1.85 存款利率再度下调？银行是吝啬还是被迫？

对于很多人来说，银行存款是一种稳定的存在，尤其是在有息定期存款等存款产品被清理的背景下，大额存单依然“坚挺”，不少银行三年年化利率依然维持在3.85%以上。不过，这种情况可能很快就会发生改变。

据《证券时报》消息，多家银行已向分支机构下发通知，调整存款利率授权管理，要求人民币存款优惠利率报价方式由此前的“基准利率*浮动比例”调整为“基准利率+基点”。例如，利率：

按照央行基准利率计算，银行活期存款利率上调0.35%，更高可上调20%，即上限为0.525%；按照新的报价方式，更高可上调20个基点，活期存款利率上限将上调至0.55%。一年期存款利率此前更高上调50%，调整后更高上调75个基点，与上期相比持平；但一年期以上存款利率也比基准利率上调75个基点，比上期利率有所下降。

简单来说，银行正在改变“游戏规则”，允许存款利率更加灵活，以适应不断变化的市场需求。那么这对储户有何影响呢？

影响一：存款利率下行是趋势，银行拥有更多主动权。

举个例子，如果某家银行的一年期定期存款利率是1.95 %1.85，相当于央行一年期基准利率（1.5%）的1.3倍，但如果修改了浮动规则，如果该银行要维持1.95 %的利率，就意味着该银行要在央行基准利率上加息45个基点。这个很容易理解。

但试想一下，如果央行突然降息，一年期基准利率突然下降10个基点，两种定价方式会发生什么变化？

1.“基准利率*浮动比例”模式：年利率调整为1.4%*1.3=1.82%

2、在“基准利率+基点”模式下，年利率调整为：1.4%+45BP= 1.85 %

可以看出，央行降息后，“基准利率+基点”的定价模型能够维持较高的存款利率，对储户的影响相对较小，似乎对储户更加有利。

但实际情况是，银行修改这一定价模式的目的是为了每次降价1个基点，让银行拥有更多的主动权，确保不给储户“可乘之机”。这是银行经营思维的巧妙之处，也是银行的套路。

影响二：存款利率下降，贷款利率也会下降（房贷除外）。

从另一个角度（贷款）来看，存款利率下调对商人、上班族来说，是好事，因为银行也会相应降低贷款利率，对小微企业、个体户、农民等贷款利率更加优惠。不过，房地产贷款是个例外，相信大家也明白其中道理。

总结

总之，这次修改存款定价规则的意义还是很大的，为了支持实体经济，看来还得再下调一些。

一方面，加分规则更加明确细化，对不同期限的存款将设定不同的加分幅度；

二是着力引导中长期存款利率下行，这样可以更加有效地促进存款业务合规理性发展，维护存款市场良好竞争秩序，从而降低银行负债成本，进一步促进银行降低实体经济实际融资成本。