1.85 枫柳再出手，三季度增仓1.85亿股，海康涨停板创历史新高！

上周五，涪陵芥末被大单砸碎，股价在不到1分钟的时间里迅速收跌停板，盘后龙虎榜显示，机构大举抛售。长春高科、千兆、容大感光等白马股均出现暴跌。今日贵州茅台第三季度业绩不及预期，开盘跌超5%，带动多只白马股延续回调。

不同的是，被称为“证券茅台”之称的海康威视，不仅在第三季度从刘枫的林山一号基金手中获得了1.85亿股，而且盘中股价也创下了历史新高，自今年年初以来已经上涨了近50%。它已成为白马股中的典范。

*** 方面，10月24日，海康威视发布了2020年第三季度财报。财报显示，前三季度营业收入420.2亿元，同比增长5.48%;净利润84.4亿元，同比增长5.13%。其中，三季度营收177.5亿元，同比增长11.53%。三季度净利润38.15亿元，同比增长0.12%。此外，海康威视还表示，由于第三季度人民币大幅升值，汇兑损失影响了公司的业绩增长，排除这一因素，前三季度的利润增长率有望超过10%。

除了营收数据外，海康威视第三季度财报中还隐藏着其他亮点。其第三季度报告显示，知名私募股权机构高一资产管理高一灵山元望基金在第三季度增持了海康威视的仓位。截至三季度末，临山一持有海康威视股份2.31亿股，持股比例为2.47%。考虑到二季度末进入海康威视前十大股东的门槛是4600万股，而当时临山一号还没有出现，可以推断出，林山一号将在第三季度增加至少1.85亿股在海康威视的持仓。

无独有偶，大华股份在第三季度也获得了对临山之一的大幅增仓。参照最新收盘价和三季度末持股情况来看，临山一号持有的“证券双”市值高达118.89亿元。与海康威视今天股价创下历史新高相比，大华的股价走势也稳健，年内低点至今已上涨近50%。

除了海康威视和大华这两家安全领导者外，林山一号还拥有一家安全概念公司。与海康威视一样，林山一号也在第三季度成为同股（也是证券概念股）的前十大股东，而在第二季度没有出现，因此预计其在第三季度将至少增加395万股的持仓。截至三季度末，临山一持有同股股份4,394,500股，为公司第四大股东，按当前股价计算，市值约6700万元。相同股票的股价在这一年中上涨了近两倍。

谁是“邻山一号”？公开资料显示，临山壹号成立于2015年11月，由高邑资产董事总经理刘峰管理。他的投资风格以长期投资、价值投资、逆向投资、多元化、集中化、高仓位为特征。

刘峰此次一口气布局了安防领域的三只股票，总持仓规模近120亿元，其中仅海康威视就持有市值近90亿元。数据显示，冯柳管理的高毅林山1号远望基金持有9只股票，其中证券二人组海康威视和大华暂时位居持股数量之一和第二，分别持有2.31亿股和1.38亿股，冯刘持有同股439万股。

根据第三方销售渠道的信息显示，冯柳管理的基金规模近500亿元，三只证券股的市值高达近120亿元，这意味着该基金占基金总规模的比例已经超过20%，这对于冯刘来说是极其罕见的。谁更喜欢高度多元化的资产。

有分析认为，今年的机构基金都集中在各个领域的白马龙头，让“各行各业茅台”积累了巨大的增幅，但海康威视作为“证券茅台”，年内仅增长了20%以上，因此近期引起了各类机构基金的关注。数据显示，第三季度，海康威视迎来了600多家机构的调研，接收机构数量在同期A股上市公司中排名第三。

中信证券在研报中提到，当前疫情影响正在逐步消退，境内外安全需求环比回升。具体来看，在“新基建”政策的推动下， *** 对国内安防行业的需求有望在下半年加速增长;商业需求方面，由于大型企业数字化转型加速，订单韧性充足;渠道端今年受疫情影响较大，未来仍需观察宏观经济走势及相关政策支持。

中信证券认为1.85，随着深度学习的出现，传统安防行业正在加速向视频物联网方向转型，空间被放大数倍，业务重心发生变化。结合行业发展趋势和厂商布局节奏，该机构继续看好视频物联网行业有望在近几年迎来爆发式增长，同时也在研究报告中建议重点关注龙头企业海康威视和大华股份。