1.76 渠道风险曝光：中航信托银信合作贷款被骗1.76亿！

曹驰：当房地产等行业贷款被纳入限制类贷款时，商业银行往往会以信托贷款的形式间接向关联企业发放信贷，但这其中的风险难以衡量，这也为银行贷款埋下了不少隐患。

之一财经记者了解到，由于房企资金链紧张，银行通过信托贷款方式向此类企业放贷的风险正逐渐暴露。某城商行与信托公司合作向某房企授信时，被骗走1.76亿元，给银行造成损失。如今，55号监管文件对银信合作有明确要求，多数银行对直接或间接向房企发放贷款都更加谨慎。

伪造文件骗取贷款

近日，江西省南昌市高新技术产业开发区人民法院对江西运盛置业有限公司（下称运盛公司）、中航信托、某城商行贷款诈骗案一案进行了宣判。本案中，城商行对企业开发贷款授信材料的审核存在疏忽，银行利用信托贷款存在的风险可见一斑。

据了解，2014年5月27日，某城商行与中航信托签订资金信托合同，委托该信托代其发放人民币资金信托贷款。2015年4月，运盛公司为申请贷款，谎称江西护理学院欠其团购贷款9370万元，并向银行提交虚假的资产负债表、现金流量表等资料，隐瞒其资产真实状况。同时，在银行核查过程中，该公司伪造学院印章并出具虚假确认书等证明文件。

2015年4月20日，中航信托与运升公司签订信托贷款合同，为该公司提供1.76亿元银行信托贷款，用于地方“春光明媚”项目建设。

2015年4月30日，上述城商行基于运盛公司虚假的申请材料，向中航信托出具了《第63号信托资金补充申请书》，同意该信托向运盛公司发放信托贷款。2015年5月20日，上述城商行金融市场部向该信托划付1.76亿元，同日该信托向运盛公司发放了贷款资金。

运升公司收到该笔贷款后，将该笔贷款用于支付“春和景明”房产建设项目及个人高息借款。

根据韵升公司与信托的约定，还款期限为六个月，韵升公司应于2015年12月31日、2016年6月30日前偿还本金3000万元，2016年12月31日前偿还本金4000万元，剩余款项于2017年贷款到期时一次性偿还。

但韵升公司前半年仅偿还了1000万元本金，后于2016年4月15日偿还了800万元本金，此后一直未履行还款计划。

2016年7月21日，城商行向公安机关报案1.76，运盛公司负责人陶某随后投案自首。至贷款到期，运盛公司仍欠银行本金1.58亿元。

“银行通过信托发放贷款是比较成熟的模式，对于一些中小银行来说，可以与信托公司合作，发挥其在企业信贷、资金管理方面的优势，增加资金的安全性，提高资金使用效率。”一位股份制银行信贷部人士表示，这本来是一种很好的降低风险的方式，但信托在国内很难发挥作用。

上述信贷部人士表示，市场上银行对信托贷资金的配合积极性充分，而信托已演变为一种实际上用来规避监管或美化财务报表数据的简单通道，其降低风险的效果并不明显。

记者就信托贷款损失承担事宜联系中航信托，但该公司拒绝了采访。

模型风险日益明显

“商业银行利用信托渠道规避监管考核要求，增加投资渠道，将表内资产转为表外资产，快速扩大总资产规模；信托公司作为纯渠道，坐享牌照红利。”上述股份制银行信贷部人士认为，这种模式虽然双方都能获益，但在风险方面也暴露出一些漏洞。在机构业务的交叉点，一旦出现风险，很难界定。

2014年初，中诚信信托一个30亿元的矿业项目遭遇偿付危机，引发市场和监管部门的强烈关注。在这个项目中，信托公司做的是通道业务，即资产负债由银行发起，通过信托通道，转移到银行表外，但银行和信托公司之间互相指责，出现分歧。