1.85 易安保险的发展“不容易”：管理层混乱，保证险理赔飙升

蓝鲸保险李丹萍

秉承“轻资产、重运营、快迭代”的经营理念，宜安财产保险股份有限公司（以下简称“宜安保险”）走过了四年的征程，在内部员工的陪伴下举报信、高管人员灾难等。作为焦点事件，宜安保险的年度报告书也如期披露。

与早前官网公告实现净利润298.16万元不一致，年报数据显示，2019年，易安保险连续两年亏损，净利润-1.67亿元。与此同时，保费规模萎缩约20%至10.5亿元。。

分析保费构成，我们可以更好地理解宜安保险的“痛点”。健康保险保费大幅下降，但赔偿费用却激增；意外险占保费总额80%，但业务可持续性存疑；虽然保证保险规模较小，只有1400万，但却带来了1.85亿的承保损失。业务质量较差。未来是否还会有“坑”需要填补，目前还不得而知。由于优势不明确、模式不明确，易安保险的业务发展道路依然坎坷。

保证保险“拖后腿”业务质量不佳导致净亏损1.85亿

开业四年的易安保险，两盈两亏。与大多数保险公司初期亏损相反，宜安保险2016年和2017年分别实现净利润2000万元和700万元，但2018年却从盈转亏，净利润为-1.99亿元元。 2019年继续亏损，净利润-1.67亿元。

除了未能扭亏为盈，2019年易安保险的保费也出现一定程度的下滑，从上年的12.94亿元降至10.5亿元，降幅达18.86%。

保费和利润双双处于下降通道，这也体现了宜安保险的“困境”。作为第四家互联网保险公司，易安保险自成立以来就明确了“轻资产+模式创新”的发展战略，探索差异化竞争优势，拟利用“双边平台”战略探索互联网保险发展模式。但从这两年的经营管理来看，很难说有什么成绩。

由于尚未取得车险牌照，易安保险的主要险种为健康险和意外险。可以看到，2017年和2018年，两类险种平分秋色，规模在3亿到6亿之间。

然而，2019年，易安保险的健康险保费收入大幅下滑，从2018年的5.94亿下降至5100万，赔付支出则大幅飙升，达到6.17亿，增长124%，占公司整体的90%。补偿费用。

一位保险业内人士向蓝鲸保险介绍，健康险的风险控制是基于大量的经验数据，比如医疗费用水平和增速、管理费用率等因素。目前面临费用控制不力、逆向选择难以防范等痛点。近年来，行业短期健康险赔付率不断上升，“但从简单的业务数据来看，赔付率较高，这凸显了宜安保险在业务质量控制和风险管理方面的短板，”还有很大的改进空间。”

同样在2019年，意外险超越健康险，成为宜安保险之一大险种，保费收入8.45亿元，占总保费的80%，实现净利润3700万。

蓝鲸保险从业内了解到，易安保险的意外险主要由航空意外险、综合意外险和定制借款人意外险组成，其中借款人意外险占比较大。 2018年7月，银保监会发布监管函指出，易安保险在线平台借款人意外伤害保险业务存在技术服务费占比过高、运营费用水平不合理等问题，要求整改和完善经营管理机制。。

然而，该业务的可持续性受到质疑。此前，意外险与现金贷挂钩的事件频频曝光，消费者投诉激增，引发行业混乱。 2019年7月，银保监会财产保险监管部发布《关于开展现金贷等网络贷款平台意外险业务自查清理工作的通知》（以下简称《通知》）通知》），严禁利用现金贷等网贷平台销售产品。意外伤害保险应当隶属于其他保险中介销售渠道或者公司直销渠道，严禁委托不具备合法资质的第三方互联网平台销售意外伤害保险。《通知》的发布，也或将锁定宜安保险规模保费来源。

事实上，对于信用行业来说，意外保险只是一个保障，更大的风险在于保证保险业务。 2017年至2019年，易安保保保费收入分别为1800万、1900万、1400万，承保利润分别为1400万、-09百万、 1.85亿。不难看出，2019年，易安保险的保证保险业务亏损严重，“拖累”了公司整体经营。同时，2019年保证保险提取的未到期责任准备金和未决赔款准备金分别达到1.72亿元和3100万元。

业内流传的一份易安保险内部报告函也提到，公司信用保险业务积累了较大的赔付风险。对此，蓝鲸保险联系易安保险相关人员求证，但截至发稿，尚未得到回复。

管理层“不结盟”，董事长总经理内讧

在2016年、2017年连续两年盈利之际，宜安保险高管曾表示，公司已顺利度过“夜爬期”。宜安保险的未来是专注于打造互联网保险AI平台，改变保险消费方式，以“产品工厂+数据工厂”的信息技术架构作为科技保险战略的主要支撑，助力保险行业健康发展。快速发展。

在“轻资产、重运营、快迭代”的经营理念下，我们看到易安保险在产品创新上做了很多尝试，比如推出通勤降雨险、挂号服务费补偿险、户外活动防寒险等。保险等

“但这些都是小众产品，无法规模化，没有太大的盈利空间，只能说有利于品牌推广等方面。保险公司作为金融公司，仍然需要支持才能稳步发展，实现目标。”从目前来看，易安保险还有很长的路要走。”一位保险业内人士强调，在产品快速迭代的思路下，结合场景不断创新，这符合互联网保险公司的经营理念。但理想的管理是以强大的开发和运营能力为基础的，对公司实力有很强的要求。 “创新的方式有很多，但除了特色之外，还要有主营业务优势作为基础。在运营支撑方面，保险公司必须依靠一些大的业务或者险种来维持整体的业务活动。”

在业内人士看来，如今的易安保险或许已经真正进入了在黑暗中摸索的“夜爬期”。它手握“互联网保险公司”的金字招牌，却遭遇重重阻碍。没有参考例子，只能靠股东。、高管的管理智慧，逐步调整。

但易安保险的管理层却并不平静。李军，宜安保险董事长，2014年担任宜安保险主发起人任命的筹备组组长，负责公司设立工作。 2016年4月，出任董事长。彼亦为宜安保险、深圳银智捷之一大股东。科技股份有限公司董事长兼总经理

总经理曹海晶也是宜安保险的资深人士。 2007年至2016年1月，担任原中国保监会财产保险监管部产品处处长，监管出身。值得注意的是，曹海晶的资质自2016年以来一直没有获得批准1.85，这相对不正常。在2019年第四季度偿付能力报告中，她的官方职位仍显示为“拟任总经理”。尽管如此，曹海晶却长期以发言人的身份主持宜安保险的实际工作，并多次出席公开场合。

据悉，易安保险董事长与总经理之间存在不可调和的矛盾，曾一度内讧。据券商中国报道，4月24日，宜安保险董事会会议通过了罢免总经理曹海晶的议案，同时还通过了辞去董事长李军的议案。

蓝鲸保险注意到，宜安保险官网董事、监事、高级管理人员简历及履职情况中，目前暂无曹海晶的信息。

“保险公司高管层之间的派系之争表现在业务和发展理念不同、权力控制、过度干涉等多方面，导致无法形成统一、可持续的经营理念，从而影响公司业务发展， ”保险业内人士张明明表示。蓝鲸保险分析认为，稳定的经营管理是业务发展的基础。

如今董事长、总经理双双“出局”，易安保险将面临怎样的调整？